Plan d’épargne retraite (PER)

En détail

Repérer d’où vient l’argent

Vous pouvez ouvrir un PER individuel à partir de 18 ans, sous forme de compte-titres ou de contrat d’assurance. En entreprise, le PER collectif est ouvert aux salariés concernés par le dispositif. L’adhésion au PER obligatoire s’impose aux catégories de salariés visées par le plan.

Sur le relevé, repérez les sommes issues des versements volontaires, de l’épargne salariale et des cotisations obligatoires. Les droits attachés à chaque origine comptent pour la sortie et restent à suivre après un transfert. Demandez au gestionnaire un état des montants par compartiment si le relevé est peu clair.

Évaluer l’effet fiscal à l’entrée et à la sortie

Avant un versement volontaire, consultez le plafond indiqué sur votre avis d’impôt. Une déduction diminue le revenu imposable. Son effet dépend de la situation du foyer, et le traitement fiscal à la sortie varie selon que le versement a été déduit et que vous choisissez un capital ou une rente. Depuis 2026, les versements à partir de 70 ans ne sont plus déductibles.

Vérifiez aussi les frais récurrents et le choix des supports. La gestion pilotée à horizon retraite réduit progressivement l’exposition aux placements risqués selon le profil retenu. La valeur de l’épargne peut néanmoins baisser.

Choisir comment récupérer son épargne

À l’âge légal ou à la liquidation de la retraite, les sommes issues des versements volontaires peuvent généralement être récupérées en capital, en rente ou en combinant les deux. Les droits issus de cotisations obligatoires sortent en principe en rente. Relisez les options retenues à l’ouverture et demandez une simulation de chaque sortie accessible.

La loi prévoit des déblocages anticipés, notamment lors de certains accidents de la vie. L’achat de la résidence principale peut aussi ouvrir un droit au déblocage, sauf pour les droits issus de cotisations obligatoires.

Fiscalité

Un versement volontaire peut être déduit du revenu imposable, dans la limite du plafond disponible. Il s’agit d’une déduction du revenu, dont l’effet dépend de votre tranche d’imposition. Les versements effectués à partir de 70 ans ne sont plus déductibles depuis 2026. Vous pouvez aussi renoncer à la déduction d’un versement auprès du gestionnaire.

Exemple simplifié : 3 000 € intégralement déductibles dans la tranche à 30 % diminuent l’impôt de 900 €. Dans la tranche à 11 %, l’effet serait de 330 €. Ces calculs supposent que la totalité de la déduction se situe dans la tranche indiquée. Ils décrivent l’économie à l’entrée, avant les frais et la fiscalité future.

À la sortie normale en capital, les versements précédemment déduits sont imposés au barème progressif, sans abattement de 10 % et sans prélèvements sociaux sur cette part. Si vous aviez renoncé à la déduction, le remboursement de ces versements est exonéré. Dans les deux cas, les gains sont en principe soumis au PFU de 31,4 % en 2026, soit 12,8 % d’impôt et 18,6 % de prélèvements sociaux, sauf option globale pour le barème.

En rente, les versements déduits conduisent à une imposition selon le régime des pensions, avec l’abattement de 10 % dans ses limites. Pour les versements non déduits, seule une fraction de la rente est imposable, selon l’âge au premier versement. Les prélèvements sociaux suivent leurs propres règles. Le choix capital ou rente doit donc être chiffré séparément.

Le PER peut être intéressant si la déduction intervient à un taux élevé et si les retraits sont imposés à un taux plus faible. Ce résultat n’est pas automatique. Une sortie importante en une seule année peut faire monter la tranche d’imposition. Comparez plusieurs calendriers de retrait et gardez à l’esprit le blocage de l’épargne. Les déblocages anticipés, notamment pour accident de la vie ou résidence principale, ont des traitements différents.

Règles consultées le 15 novembre 2026 pour un particulier résident fiscal français. Les dates de versement et les situations particulières peuvent modifier le traitement.