Épargner et préparer sa retraite
Comment transformer l’épargne de la vie active en complément de revenu à la retraite ? Nous consacrons une place centrale à l’assurance-vie et au PER, deux cadres qui permettent d’investir progressivement avec des avantages fiscaux différents. Nous vous aidons à comprendre ce que vous pouvez économiser en impôt, ce qui restera à payer et les contraintes à accepter.
Une réserve pour les imprévus, un apport pour acheter un logement et un complément de revenu à la retraite n’ont pas la même échéance. Pour chaque objectif, estimez le montant dont vous aurez besoin et la date à laquelle vous pourriez le retirer. Un livret laisse l’argent disponible, tandis qu’un compte à terme prévoit une date de fin connue à l’avance.
Sur plusieurs années, l’assurance-vie permet de choisir entre différents supports. Le PEA et le compte-titres donnent accès à des placements en bourse. Avant de comparer les rendements, regardez la part de capital garantie, les fluctuations que vous pouvez accepter, les frais ainsi que la fiscalité des versements et des retraits.
Pour préparer la retraite, examinez le PER individuel et, si votre employeur en propose, l’épargne salariale. Vérifiez les possibilités de retrait, la sortie en capital ou en rente et l’éventuelle contribution de l’employeur. Si vous détenez déjà un PERP, un Madelin ou un PERCO, relevez les garanties acquises avant d’envisager un transfert.
Assurance-vie et PER, deux façons de préparer sa retraite
Le PER : déduire aujourd’hui, prévoir l’impôt à la sortie
Le plan d’épargne retraite permet de déduire les versements volontaires éligibles du revenu imposable, dans la limite du plafond disponible. L’économie dépend donc de votre tranche d’imposition. À titre d’illustration, 3 000 € entièrement déduits dans la tranche à 30 % diminuent l’impôt de 900 €. C’est une déduction du revenu, dont le bénéfice varie selon le foyer.
En contrepartie, l’épargne est en principe bloquée jusqu’à la retraite, sauf déblocages prévus par la loi. À la sortie en capital, les versements déduits sont imposés au barème et les gains suivent leur fiscalité. L’intérêt peut être renforcé si votre taux d’imposition baisse à la retraite. Une sortie importante peut au contraire augmenter l’impôt de l’année. Les frais et le calendrier des retraits comptent donc autant que l’économie initiale.
L’assurance-vie : organiser des retraits avec un abattement après huit ans
L’assurance-vie permet en principe de retirer de l’argent avant et pendant la retraite. Les versements ordinaires ne sont pas déductibles, mais seule la part de gains comprise dans chaque retrait entre dans le calcul fiscal. Après huit ans, un abattement annuel sur ces gains atteint 4 600 € pour une personne seule ou 9 200 € pour un couple imposé ensemble, tous contrats confondus.
Cet abattement peut permettre de percevoir un complément sans impôt sur le revenu sur les gains retirés, tout en conservant des prélèvements sociaux. Le montant du retrait peut dépasser l’abattement puisqu’il comprend aussi du capital initial. Ouvrir suffisamment tôt et répartir les rachats dans le temps peut donc être utile. Il faut cependant suivre le capital restant, les frais et le risque des supports choisis.
Choisir selon votre situation, ou combiner les deux
Nous comparons l’impôt économisé maintenant, l’impôt attendu plus tard et l’accès à l’argent. Un foyer peu imposé peut tirer peu de bénéfice immédiat de la déduction du PER. Une personne souhaitant garder de la souplesse peut privilégier des sommes disponibles en assurance-vie, tout en réservant au PER l’épargne réellement destinée à la retraite. Aucun avantage fiscal ne garantit un rendement ni ne compense automatiquement des frais élevés.
Le PERP et le Madelin restent présentés pour les détenteurs d’anciens contrats. Ils ne sont plus commercialisés depuis octobre 2020. Le PER est le dispositif actuel mis en avant pour une nouvelle épargne retraite.
Assurance-vie
Une épargne pour vos projets ou la retraite, avec des retraits possibles en cours de contrat.
Plan d’épargne retraite (PER)
Les trois formes du PER et les règles du PER individuel, du versement à la sortie.
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Garder une réserve et financer un projet
Pour un imprévu ou une dépense proche, un livret permet de retirer l’argent à tout moment. Si vous connaissez la date d’une dépense et pouvez immobiliser la somme jusque-là, un compte à terme prévoit une échéance et une rémunération fixées selon le contrat.
Investir sur plusieurs années
Découvrez les grandes familles de placements : actions, ETF, obligations et OAT, immobilier, SCI et SCPI, or, devises et objets de collection. Nous présentons leurs risques, leur fiscalité et leur intérêt pour préparer la retraite.
L’assurance-vie permet de répartir son épargne entre différents supports et de faire des retraits en cours de contrat. Le PEA et le compte-titres donnent accès à la bourse. Les actions et les fonds exposés aux marchés peuvent perdre de la valeur, y compris lorsqu’ils sont détenus dans une assurance-vie ou un PER.
Préparer un complément de retraite
Consultez votre relevé de carrière et estimez votre pension sur Info Retraite. Comparez cette estimation à vos dépenses prévues pour évaluer le revenu complémentaire dont vous pourriez avoir besoin.
Le PER est conçu pour cet horizon. L’épargne est en principe bloquée jusqu’à la retraite, sauf cas prévus par la loi. Une assurance-vie peut aussi servir à constituer un complément avec des retraits en cours de contrat. En entreprise, le PER collectif et le PEE peuvent bénéficier d’un abondement de l’employeur. Le PEE sert aussi à financer des projets et son épargne est en principe bloquée cinq ans.
Vous avez déjà un ancien contrat
Les PERP et les contrats Madelin retraite sont fermés aux nouvelles souscriptions depuis le 1er octobre 2020. Si vous en détenez un, les garanties, les frais de transfert et les modalités de sortie restent à examiner. Un PERCO existant peut continuer à fonctionner.
Sources des repères fiscaux
Consultées le . Les fiches détaillent les conditions, les prélèvements sociaux et les cas particuliers.